Vanaf 1 juli 2025 wijzigen de btw-regels voor Nederlandse holdings ingrijpend. Twee nieuwe besluiten van de staatssecretaris van Financiën zorgen voor strengere voorwaarden voor btw-aftrek op kosten én voor de opname van holdings binnen een fiscale eenheid voor de btw.
Voor holdings zonder actieve rol binnen het concern of zonder belaste prestaties kunnen deze wijzigingen grote financiële gevolgen hebben.
Wat verandert er aan de btw-regels?
De wijzigingen raken met name de volgende situaties:
- Holdings die geen vergoeding ontvangen voor hun activiteiten, zoals passieve houders van aandelen;
- Structuren waarin een holding alleen dividenden ontvangt of kosten doorschuift, zonder zichtbare prestatie;
- Verkoop van deelnemingen waarbij advies- of transactiekosten worden gemaakt (bijvoorbeeld bij due diligence);
- Private equity-structuren die gebruikmaakten van de uitzondering waarbij verkoopopbrengsten buiten de pro rata btw-aftrek vielen.
In deze gevallen kan btw-aftrek beperkt of uitgesloten worden.
Let op: strenge toets btw-aftrek bij verkoop aandelen
Let op de volgende punten bij verkoop van aandelen:
- Btw op verkoopkosten van aandelen (zoals due diligence of juridische advieskosten) is alleen aftrekbaar als:
- de aandelen actief worden gehouden (beheer, verlengstuk, handel), én
- de kosten niet direct toerekenbaar zijn aan een btw-vrijgestelde verkoop.
- Directe kosten bij een vrijgestelde verkoop zijn in beginsel niet aftrekbaar, tenzij de koper buiten de EU is gevestigd.
- Tot nu toe telde een incidentele vrijgestelde verkoop niet mee bij de pro rata, waardoor algemene kosten (zoals kosten voor huisvesting of accountancy) volledig aftrekbaar bleven. Vanaf 1 juli 2025 is dat minder vaak het geval.
- De uitzondering voor incidentele handelingen wordt beperkt. Private equity-transacties worden niet langer als ‘bijkomstig’ beschouwd, met als gevolg een lagere pro rata-aftrek op algemene kosten.
Wat kunt u doen vóór 1 juli 2025?
Om btw-aftrek te behouden of veilig te stellen, kunt u overwegen:
- Rond aandelenverkopen af vóór 1 juli 2025, zolang het oude beleid nog geldt.
- Verkoopt u aan een partij buiten de EU? Dan blijft btw-aftrek op directe verkoopkosten vaak wel mogelijk.
- Zorg dat uw holding btw-ondernemer is, door:
- het sluiten van een management- of dienstverleningsovereenkomst met groepsmaatschappijen;
- het daadwerkelijk verrichten van prestaties binnen het concern;
- factureer periodiek voor de geleverde diensten.
- Beoordeel of uw holding nog voldoet aan de voorwaarden voor opname in een fiscale eenheid.
- Overweeg een herstructurering of nieuwe aanvraag voor een fiscale eenheid indien nodig.
NeD Tax ondersteunt u bij de voorbereiding
Wilt u weten of uw holdingstructuur nog voldoet aan de nieuwe btw-voorwaarden? Of wilt u zeker weten dat u geen btw-aftrek verliest? NeD Tax ondersteunt ondernemers, investeerders en hun adviseurs bij het implementeren van praktische oplossingen. Indien u ons contactformulier invult, nemen wij zo spoedig mogelijk contact op met u.
