NeD Tax steht für Wertschaffung und Unternehmenswachstum. Wir realisieren diese Ziele durch einen integrierten Ansatz in den Bereichen Tax, Legal und Finance in einem (inter-)nationalen Kontext und immer aus der Perspektive des Business Development. Unser Ansatz führt zu einem höheren Verkaufswert des Unternehmens. Nachfolgend erläutern wir die Bedeutung der Vendor Due Diligence.
Die Bedeutung der Vendor Due Diligence für Unternehmer: ein strategischer Schritt zum erfolgreichen Verkauf
Jeder Unternehmer wird irgendwann mit einem Exit konfrontiert: Zum Beispiel wenn er sein Unternehmen in Zukunft verkaufen möchte, eines der Kinder die Nachfolge antritt, oder eine dritte Partei ein Übernahmeangebot macht.
Unserer Erfahrung nach fangen Unternehmer erst an, sich damit zu befassen, wenn ein Angebot schon fast auf dem Tisch liegt. Der M&A-Prozess schreitet dann so schnell voran, dass kaum noch Zeit bleibt, um fehlende Dokumente zu gestalten oder bestehende Probleme zu lösen.
Um dem zuvorzukommen, ist eine Vendor Due Diligence („VDD″) ein wesentlicher Schritt. Das Überdenken unternehmerischer Schlüsselfragen aus der Perspektive des Business Development und die Durchführung einer gründlichen finanziellen, rechtlichen und steuerlichen Untersuchung vor Beginn eines möglichen Verkaufsprozesses bietet dem Unternehmer erhebliche Vorteile: Sie kann dazu führen, dass ein Deal schnell und zu einem höheren Verkaufspreis abgeschlossen wird. Besteht keine Absicht, das Unternehmen zu verkaufen, liefert die Due Diligence Prüfung Erkenntnisse, um Anpassungen vorzunehmen und so langfristig Werte zu schaffen.
Was ist eine Vendor Due Diligence?
Vendor Due Diligence ist eine proaktive und gründliche Bewertung des eigenen Unternehmens, bevor es tatsächlich zum Verkauf angeboten wird. Die Bewertung wird vom Unternehmer selbst mit Hilfe von Experten, wie zum Beispiel NeD Tax, durchgeführt. Es handelt sich dabei um eine methodische Bewertung der betriebswirtschaftlichen, finanziellen, rechtlichen und steuerlichen Aspekte des Unternehmens, um potenzielle Schwachstellen und Risiken zu ermitteln und rechtzeitig zu beseitigen.
Im Rahmen einer Vendor Due Diligence erstellen die Experten eine Analyse dieser Aspekte. Diese werden in einem Bericht zusammengefasst. Dies ermöglicht dem Verkäufer, sich einen schnellen und genauen Überblick über die Situation und Entwicklung des Unternehmens zu verschaffen.
Oft wird nur die nationale finanzielle und rechtliche Situation geprüft und bewertet. NeD Tax hingegen betrachtet das Unternehmen interdisziplinär aus der Perspektive des Business Development und bezieht die steuerrechtliche und betriebswirtschaftliche Situation mit ein, auch im Hinblick auf internationale Themen, wie zum Beispiel Transfer Pricing, internationale Umsatzsteuer bei Handelstransaktionen, usw.
Was ist das Ziel einer VDD? Vendor Due Diligence
Ziel einer VDD ist es, dem Unternehmer einen besseren Einblick in sein Unternehmen zu geben, den Verkaufsprozess zu straffen und potenziellen Käufern Vertrauen in die Transparenz und den Wert des Unternehmens zu vermitteln. Der potenzielle Käufer kann dann eine verkürzte Due-Diligence-Prüfung durchführen lassen, wenn er zu bestimmten Themen oder Sachverhalten noch eingehendere Angaben wünscht.
Vorteile einer Vendor Due Diligence
Ein detaillierter finanzieller, steuerlicher und rechtlicher Überblick: Die Vendor Due Diligence verschafft dem Unternehmer einen umfassenden Einblick in die Vermögenslage und die Finanzdaten des Unternehmens, einschließlich Einnahmen, Ausgaben, Investitionen und Schulden, sowie in den Stand der Dinge in Bezug auf steuerliche und rechtliche Fragen. Sie trägt positiv zu einem effizienten Bewertungsprozess bei.
Einblicke in betriebswirtschaftliche und strategische Fragen: Der Unternehmer erhält Einblicke, die ihm dabei helfen, das Unternehmen besser auf Wachstum und Wertschöpfung auszurichten. Eine Unternehmensumstrukturierung ist oft eine logische Voraussetzung für einen erfolgreicheren M&A-Prozess.
Schnelle Entscheidungsfindung: Durch die Bereitstellung eines zusammenfassenden Berichts mit relevanten Finanzdaten können Käufer schnell prüfen, ob das Unternehmen eine attraktive Investitionsmöglichkeit bietet.
Transparenz und Vertrauen: Eine VDD fördert die Transparenz zwischen dem Verkäufer und potenziellen Käufern. Das schafft gegenseitiges Vertrauen und sorgt für einen reibungsloseren Verhandlungsprozess. Wenn ein Unternehmer sein eigenes Unternehmen besser kennt und versteht, verstärkt das außerdem seine Verhandlungsposition.
VDD verhindert schleichende Unterminierung
Der größte (zusätzliche) Vorteil besteht darin, dass Probleme, die den Geschäftsbetrieb heimlich untergraben, frühzeitig erkannt werden: Die VDD ermöglicht es dem Unternehmer, Probleme, die den Verkauf erschweren könnten, im Vorfeld zu erkennen. Dazu gehören finanzielle Unstimmigkeiten, juristische Komplikationen oder Steuerangelegenheiten. Indem diese Probleme im Voraus gelöst werden, kann der Verkaufsprozess reibungsloser abgewickelt werden und können Maßnahmen zur Verbesserung der Geschäftsführung direkt angegangen werden.
In der Zeit, die dem Unternehmer im Vorfeld eingeräumt wird, werden in der Regel Probleme im Zusammenhang mit der steuerlichen und rechtlichen Dokumentation gelöst und die Möglichkeit zur Umstrukturierung oder Reorganisation geschaffen. Dadurch wird der Verhandlungsprozess und damit der Verkaufspreis nicht durch Probleme belastet.
Verkaufsmemorandum nach der Vendor Due Diligence
Ist der Prozess des Unternehmensverkaufs schon etwas weiter fortgeschritten, kann die Erstellung eines Verkaufsmemorandums sehr hilfreich sein. Dies wird auch Information Memorandum oder kurz „Info Memo“ genannt. Es enthält mehrere Seiten mit Informationen, die das Unternehmen und seine Möglichkeiten in kompakter Form beschreiben. Hiermit können potenzielle Käufer sich schnell ein Bild vom Unternehmen machen.
Was bedeutet NeD Tax für Sie?
Bei NeD Tax sind Sie an der richtigen Adresse, wenn es um die Durchführung einer Vendor Due Diligence, die Beratung bei der Vorbereitung des Unternehmens für den Verkauf und den tatsächlichen Verkauf des Unternehmens geht.
NeD Tax unterstützt Unternehmer, Investoren und diejenigen, die diese professionell unterstützen. Wenn Sie das Kontaktformular ausfüllen, setzen sich unsere deutschsprachigen Fachberater so schnell wie möglich mit Ihnen in Verbindung.
